Asociace držitelů dluhopisů z.s.

A.Zastupování, ochrana a prosazování práv držitelů dluhopisů - Ochrana práv, právem chráněných zájmů a oprávněných očekávání držitelů dluhopisů, a to jak členů spolku, tak (v případech, kdy to právní předpisy umožňují) i dalších osob. - Zastupování zájmů držitelů dluhopisů při jednání s emitenty, jejich statutárními orgány, ovládajícími osobami, propojenými osobami, ručiteli, poskytovateli zajištění, správci zajištění, agenty pro zajištění, administrátory emisí, distributory a dalšími osobami podílejícími se na emisi, správě či distribuci dluhopisů. - Koordinace společného postupu držitelů dluhopisů v případech porušení emisních podmínek, prodlení s výplatou výnosů či jistiny, porušení kovenantů, změn v majetku emitenta, změn v zajištění nebo v případě podezření na nepoctivý záměr. - Podpora při výkonu práv držitelů dluhopisů, zejména práva na informace, práva na plnění, práva vyplývajícího ze zajištění, práva hlasovat, práva účastnit se schůze vlastníků, práva na svolání schůze vlastníků a práva na zvolení či odvolání společného zástupce, správce zajištění nebo jiné osoby. - Metodická a organizační podpora pro postupy vůči emitentovi, včetně výzev, předžalobních upomínek, námitek, reklamací, požadavků na doplnění informací, a dalších úkonů směřujících k nápravě.

B.Schůze vlastníků, hlasování a kolektivní rozhodování - Podpora při přípravě, svolání a organizaci schůze vlastníků dluhopisů, včetně návrhů usnesení, sběru hlasů, evidence hlasovacích práv a komunikace s administrátorem emise. - Koordinace hlasování (včetně distančního) k návrhům, jako jsou změny emisních podmínek, odklady splatnosti, změny úrokových sazeb, změny zajištění, změny správce zajištění, jmenování společného zástupce, udělení souhlasu s transakcemi emitenta apod. - Zajišťování podkladů pro informované rozhodnutí držitelů dluhopisů, např. analýzy dopadů navrhovaných změn, srovnání variant řešení, posouzení přiměřenosti restrukturalizačních nabídek. - Koordinace postupů pro menšinové držitele, kteří sami nedosáhnou na práh pro svolání schůze či prosazení usnesení, včetně sdružování hlasů tam, kde to právo připouští.

C.Vyjednávání s emitenty a řešení sporů mimosoudně - Vedení jednání s emitenty o dobrovolném plnění, nápravě porušení emisních podmínek, doplnění zajištění nebo poskytnutí dodatečných garancí. - Vyjednávání restrukturalizačních parametrů: odklady splatnosti, splátkové kalendáře, částečné plnění, výměna dluhopisů, konverze dluhu na podíl či jiné instrumenty, zřízení dodatečného zajištění, zřízení escrow, kontrolních mechanismů apod. - Organizace mediace, facilitace, smírčích jednání či jiných alternativních způsobů řešení sporů (ADR), včetně přípravy podkladů a koordinace zástupců. - Podpora při uzavírání dohod o narovnání a jiných smírných ujednání, včetně posouzení rizik a nastavování kontrolních milníků.

D.Soudní, rozhodčí a jiné sporné řízení - Odborná a organizační podpora pro uplatňování nároků v soudním či rozhodčím řízení, zejména vymáhání jistiny, výnosů, smluvních pokut, náhrady škody, bezdůvodného obohacení a dalších práv. - Koordinace jednotného právního postupu více držitelů dluhopisů, včetně společných žalobních strategií, sdílení důkazů, nákladových modelů a komunikace se zvolenými právními zástupci. - Podpora při zajišťovacích institutech (předběžná opatření, zajištění důkazů, zajištění majetku, odpůrčí žaloby a další). - Podpora při vymáhání nároků i vůči osobám odlišným od emitenta, zejména ručitelům, poskytovatelům zajištění, členům orgánů, ovládajícím osobám, osobám jednajícím ve shodě, zprostředkovatelům a distributorům, je-li to právně možné.

E.Insolvence, restrukturalizace, exekuce a vymáhání - Monitoring ekonomické situace emitentů a včasná identifikace signálů úpadku, hrozícího úpadku nebo potřeby restrukturalizace. - Podpora držitelů dluhopisů při přihlašování pohledávek, popírání pohledávek, účasti na přezkumných jednáních, věřitelských výborech a schůzích věřitelů. - Koordinace hlasování o reorganizačních či restrukturalizačních plánech, návrzích splátkových kalendářů a jiných způsobech řešení úpadku. - Podpora při uplatnění práv ze zajištění (zástavy, zajišťovací převody, ručení, bankovní záruky, směnky apod.), včetně součinnosti se správcem zajištění a insolvenčním správcem. - Podpora v exekučním řízení a jiných vymáhacích postupech, včetně sledování majetku povinných, návrhů na soupis, návrhů na neúčinnost právních jednání a dalších kroků. - Podpora při vymáhání přeshraničně (v rámci EU i mimo EU), pokud to povaha věci umožní a za podmínek spolupráce s odborníky.

F.Zajištění, správce zajištění, společný zástupce, administrátor emise - Součinnost při zřizování, kontrole a udržování zajištění dluhopisů (zástavní práva, ručení, záruky, zajišťovací převod, finanční zajištění, notářské zápisy se svolením k vykonatelnosti apod.). - Kontrola, zda zajištění skutečně existuje, je platně zřízeno, je v odpovídajícím rozsahu, má správnou prioritu a je vykonatelné, včetně podpory při prověřování registrů a veřejných evidencí. - Vyjednávání se správcem zajištění / agentem pro zajištění a dohled nad jeho činností. podpora při změně správce zajištění nebo nastavení jeho povinností. - Podpora při volbě, činnosti a odvolání společného zástupce vlastníků dluhopisů, včetně formulace mandátu a pravidel reportingu. - Jednání s administrátorem emise o poskytování informací, organizaci schůzí vlastníků, distribuci oznámení a součinnosti při výkonu práv držitelů.

G.Due diligence, prevence a varovné systémy - Osvěta a prevence investičních rizik. vytváření metodik pro základní prověřování emitentů a emisí (finanční zdraví, cash flow, propojené osoby, struktura skupiny, účel emise, zajištění, kovenanty, transparentnost). - Shromažďování a vyhodnocování veřejně dostupných informací o emitentech a emisích (výroční zprávy, účetní závěrky, registry, insolvenční rejstřík, sbírka listin apod.). - Zpracování varování a edukativních materiálů o typických znacích rizikových emisí, klamavých praktik a podvodných schémat (bez zásahů do osobnostních práv a při respektu k právu).

H.Regulace, dohled, podněty a systémová změna - Podávání podnětů a stížností k příslušným orgánům veřejné moci a dohledovým institucím, zejména v případech podezření na porušení povinností emitenta nebo dalších osob. - Připomínkování návrhů zákonů a vyhlášek. odborná stanoviska k regulaci kapitálového trhu, ochraně spotřebitele a investora. - Spolupráce s profesními a oborovými organizacemi, akademickou sférou a neziskovým sektorem na zlepšování prostředí pro investory. - Prosazování transparentnosti trhu, zvyšování standardů informování investorů a férových emisních podmínek. - Spolupráce s odborníky na forenzní analýzu, compliance, AML a corporate governance, pokud je to účelné.

I.Informování, vzdělávání, metodiky, publikace - Pořádání školení, seminářů, webinářů, konferencí a odborných setkání pro držitele dluhopisů i veřejnost. - Tvorba a vydávání analýz, doporučení, metodik, vzorů dokumentů (např. vzor výzvy, přihlášky pohledávky, plné moci, návrhu usnesení schůze vlastníků, checklistu prověření emise). - Provozování informačních kanálů spolku (web, newsletter, databáze, interní členská sekce), včetně sdílení aktualit o insolvenčních řízeních, schůzích vlastníků či změnách v zajištění. - Zvyšování finanční a právní gramotnosti, zejména ve vztahu k dluhopisům, emisním podmínkám a rizikům.

J.Evidence členů, interní služby a organizační podpora - Evidence členů, správa členských přihlášek, členských příspěvků a interní komunikace. - Tvorba a správa interních pracovních skupin (např. insolvenční skupina, legislativní skupina, analytická skupina). - Organizace společných postupů, sběru plných mocí, mandátů a podkladů, při zachování ochrany osobních údajů. - Zajištění interních pravidel pro střet zájmů, mlčenlivost, etický kodex a nakládání s informacemi.

K.Ochrana spotřebitele, etika a compliance - Prosazování férového jednání na trhu, etických standardů a transparentních informací pro investory. - Vytváření doporučení pro etickou distribuci a marketing dluhopisů a varování před klamavou reklamou. - Podpora členů v oblasti ochrany spotřebitele, včetně komunikace s finančními zprostředkovateli a distributory. - Metodická podpora pro ochranu osobních údajů (GDPR) a bezpečné sdílení dokumentace v rámci spolku.

L.Mezinárodní a přeshraniční agenda - Spolupráce se zahraničními organizacemi na ochraně investorů a výměně informací o přeshraničních emisích a emitentech. - Podpora členů při uplatnění práv v zahraničí a při řešení přeshraničních sporů, včetně koordinace s místními odborníky. - Mapování zahraničních standardů a best practices pro ochranu držitelů dluhopisů a jejich implementace do doporučení spolku.

M.Komunikace s veřejností a médii - Vydávání tiskových zpráv, odborných stanovisek a komentářů k tématům ochrany držitelů dluhopisů. - Osvěta vůči veřejnosti o rizicích a odpovědném investování. - Vystupování v médiích a na veřejných akcích, pokud je to v souladu s účelem spolku a interními pravidly.